期權(quán)的操作方式有哪些？期權(quán)的交易方式有哪些？

2023-06-01 16:34:12 中億財(cái)經(jīng)

期權(quán)的操作方式有哪些?

其中買入看漲期權(quán)、買入看跌期權(quán)是風(fēng)險(xiǎn)有限，收益無限的投資策略，而賣出看漲期權(quán)和賣出看跌期權(quán)兩種策略則風(fēng)險(xiǎn)較高。

保護(hù)性看跌策略，由證券(或ETF)多頭與對(duì)應(yīng)看跌期權(quán)的多頭構(gòu)成。買入持有現(xiàn)貨對(duì)應(yīng)的看跌期權(quán)，相當(dāng)于給你的現(xiàn)貨頭寸買了一份保險(xiǎn)。現(xiàn)貨價(jià)格大跌時(shí)，損失被鎖定在有限額度內(nèi)，同時(shí)不放棄價(jià)格可能上漲帶來的收益。

牛市看漲(看跌)期權(quán)價(jià)差套利，由買入一份執(zhí)行價(jià)較低的看漲(或看跌)期權(quán)與賣出一份執(zhí)行價(jià)較高的看漲(或看跌)期權(quán)構(gòu)成。是基于對(duì)后市看漲的策略，收益和風(fēng)險(xiǎn)都有限。

買入跨式期權(quán)套利，由同時(shí)買入一份執(zhí)行價(jià)相同的平價(jià)(或價(jià)外)看漲期權(quán)與一份平價(jià)(或價(jià)外)看跌期權(quán)構(gòu)成?；趯?duì)后市波動(dòng)性加大，突破盤局的判斷。

賣出跨式期權(quán)套利，由同時(shí)賣出一份執(zhí)行價(jià)相同的平價(jià)(或價(jià)外)看漲期權(quán)與一份平價(jià)(或價(jià)外)看跌期權(quán)構(gòu)成?；趯?duì)后市波動(dòng)性減小，進(jìn)入橫盤整理的判斷。

期權(quán)的交易方式有哪些?

1、買入看漲期權(quán)

如果交易者買入看漲期權(quán)，用一句通俗的話說就是交易者看好該金融商品在約定的時(shí)間會(huì)上漲到執(zhí)行價(jià)格之上，如果后市市場(chǎng)價(jià)格如期上漲到執(zhí)行價(jià)格之上，那么交易者即可執(zhí)行期權(quán)獲得利潤(rùn)。如果事如愿違，到約定時(shí)間時(shí)價(jià)格仍未上漲到執(zhí)行價(jià)格之上，那么交易者就只能放棄期權(quán)，損失期權(quán)費(fèi)。

2、買入看跌期權(quán)

如果交易者買入看跌期權(quán)，如果后市市場(chǎng)價(jià)格如期下跌到執(zhí)行價(jià)格之下，那么交易者即可執(zhí)行期權(quán)獲得利潤(rùn)。如果事如愿違，到約定時(shí)間時(shí)價(jià)格仍未下跌到執(zhí)行價(jià)格之下，那么交易者只能放棄期權(quán)，損失期權(quán)費(fèi)。

3、賣出看漲期權(quán)

如果交易者賣出看漲期權(quán)，而市場(chǎng)價(jià)格在約定時(shí)間到達(dá)時(shí)仍未上漲到執(zhí)行價(jià)格之上，那么則作為看漲期權(quán)的買方將會(huì)放棄期權(quán)，于是看漲期權(quán)的賣方就會(huì)獲得期權(quán)費(fèi)。這里需要明白的是：作為賣出看漲期權(quán)的賣出方，最大盈利為期權(quán)費(fèi)。

4、賣出看跌期權(quán)

如果交易者賣出看跌期權(quán)，而市場(chǎng)價(jià)格在約定時(shí)間到達(dá)時(shí)仍未下跌到執(zhí)行價(jià)格之下，那么則作為看跌期權(quán)的買方將會(huì)放棄期權(quán)，而作為看跌期權(quán)的賣方就會(huì)取得期權(quán)費(fèi)的收入。